集微网消息当下全球范围的新冠肺炎会对大国竞争格局产生怎样的影响？在此背景下，半导体产业的机遇与挑战来自何方？4月18日，北京汉能投资董事、总经理陈少民做客第四期“集微直播间·开讲”与观众分享探讨疫情下的大国竞争与半导体机遇挑战。虽然正值周六，直播现场火爆不减。由于观众们与嘉宾探讨热情高涨，互动问题源源不断，直播节目一再延时。截至4月18日午间12:00，已有余名观众通过爱集微APP直播平台观看了直播节目。
“集微直播间·开讲”栏目是集微网推出的一档大咖私享栏目，目前已成功举办4期。每期邀请一位行业大咖通过线上直播形式结合当下热点进行主题分享，同时设置直播间文字提问互动环节。
开讲第四期精彩回顾
本期开讲栏目嘉宾陈少民现任北京汉能投资董事、总经理。在此之前，曾任多家世界知名上市半导体公司高管，在涵盖设备、EDA、芯片设计、晶圆代工、IDM、封测等各个产业链环节都有实操及管理经验。此外，还兼任复旦大学、上海交通大学客座教授，曾为美国斯坦福大学、中国清华大学客座教授及美国圣何塞州立大学兼职教授，授课内容包括芯片设计及管理。至今已有多本著作出版，包括《战略高地——全球竞争与创新》、《跨越两千年的影响力——学耶稣建立一流的团队》、《老爸的叮咛》、《如此说才能造就人》等。以下为陈少民此次带来的精彩演讲主要内容。
以史为鉴，疫情的历史VS现在
历史上瘟疫改变大国命运的例证比比皆是，无论是西方历史还是中国历史，从罗马帝国到东汉末年，都是此例。以罗马帝国为例，罗马帝国历史上曾发生四次瘟疫，分别是安东尼瘟疫（公元年）、西普里安瘟疫（公元年）、戴克里先皇帝时期的天花（公元年）和查士丁尼皇帝时期的鼠疫（公元年）。其中，戴克里先皇帝时期的天花与公元年东西罗马帝国分裂的发生有直接关系，西罗马帝国在公元年被野蛮人攻克也与此次瘟疫有关；而查士丁尼皇帝时期的鼠疫甚至直接导致了皇帝查士丁尼的死亡，以及东罗马帝国被奥斯曼帝国攻陷。
纵观历史，每一次瘟疫的发生都会造成百废待举的局面，饥荒、消费停滞、战争……灾难接踵而至。同时，瘟疫也改变了人们的生活习惯。例如，罗马帝国的人非常喜欢社交，但是因着瘟疫发生，这种习惯改变了。如今的新冠肺炎也是一样，过去三个月，我们从面对面谈生意、把酒言欢到今天网上开会、办公，这些习惯的改变可能带来巨大的商机。
历史的定则是历史是重复的，人不会从历史中学到教训，这是人性使然。同时，从历史的角度来说，偶然性往往蕴含着必然性。比如，公元前曾有五大帝国，波斯/玛代帝国崛起之时攻打巴比伦帝国，巴比伦城久攻不下，结果某一天巴比伦城门竟未关闭，波斯人因此得以长驱直入。看似偶然事件背后是巴比伦帝国衰落从而必将走向灭亡的历史必然。在历史中，特别是大国竞争中，修昔底德陷阱一再重演。所谓修昔底德陷阱，指一个新崛起的大国必然令现存大国感到威胁，从而做出应对，最终走向不可避免的战争。公元前5世纪，雅典的崛起震惊了陆地强邦斯巴达，最终爆发双方长达30年的战争，这就是新修昔底德陷阱。而在近代历史中，各国的崛起一再重复修昔底德陷阱。从德意志帝国与不列颠帝国的对抗、不列颠帝国与西班牙帝国的对抗乃至美国独立战争中，都能看到修昔底德陷阱的影子。
过去的到年中，主导近代历史的是工业革命，而工业革命的结果主要反应于GDP、国防和高效方面。第一次工业革命发生于英国，蒸汽动力被使用，工业生产力取代传统生产力，效率的提升带动英国GDP起飞。国防方面，以枪、蒸汽动力武装的铁甲船横行世界，通过鸦片战争打开了中国的国门。第二、三次工业革命发生于美国。第三次工业革命之后，IT是近代工业革命的基石，而IT中最重要的部分就是芯片。因此，半导体行业对于国家的兴盛是非常重要的。
GDP从3％到2％是衰退，从3％到-2％就是萧条了。年全球经济大萧条，不仅带来了全世界的经济溃败，也种下了后来二战爆发的种子。彼时，大国产能丧失40％，国际贸易锐减50％，美国失业率飙升至25％，部分国家失业率甚至达到33％。与现在不同的是，那时各国货币仍与黄金挂钩，而美国只能通过市场方式救市，没有美联储出面救市。据统计，年全球损失是8年的十倍。哈佛学者认为，这次新冠肺炎对经济的影响更像年，而非8年。
以美国的情况为例，3月23日美国宣布无上限QE，即无限制发行货币，目前为止美国已经发行了5万亿货币。3月25日，据WalletHub预测，美国约有万人无法还卡债，毕竟60％的美国人几乎没有储蓄。4月4日，美国西维吉尼亚州的一家小型银行已经宣布破产。再来看失业率，到目前为止，美国失业率为14％，到第二季度这一数据可能上升至30％，超过大萧条的25％。这里需要澄清一下，这种情况下为什么美国股市还会大涨？因为美国政府和美联储学习了年和8年的经验，加上美国“三美循环”的优势，造成了美元的优势，所以美国能够无上限加发货币。美国政府和美联储认为当资金活跃的时候，融资就会比较容易，这样疫情一旦结束，经济就可以很快被挽救。
所谓“三美循环”就是美军、美金、美债之间的循环生态，美金依赖美军支撑，美金强则发美债，而美债可以用来养美军。
但是，疫情究竟会持续多久，没有人清楚。疫情之后，全球受伤多严重，同样难以定论。北京大学新经济研究院院长林毅夫预测，美国及其他发达国家进入萧条是大概率。他认为，美国和日本在疫情期间GDP增长将是-1.8％，而欧元区是-3.4％。第二季度，美国GDP可能会下降50％。截至4月8日，全世界已经有9个国家宣布禁止粮食出口。4月9日，国际货币基金（IMF）总裁乔治艾娃表示，在IMF个成员国中，有个国家正在经历人均所得下降。4月15日，IMF预测美国经济萎缩5.9％，全球贸易下跌11％。4月16日，IMF预测这次危机造成的年和年全球GDP累计损失可能达到9万亿美元左右。
先来看高科技与制造业的情况。iPhone3月份在美国的销售预计锐减56％，而欧美的封城基本上造成了消费端停止消费，生产端没有订单。4月12日，日本宣布将拨22亿美元助企业撤出中国，而美国以％税前补贴鼓励企业归国。4月16日，博通提醒客户起码提前6个月下单，理由是全球供应链遭遇不可测风险。不过，同样应该看到的是机器人取代人工送货的趋势，以及部分企业的逆势上扬。例如百废待举，但Oracle并未下跌。
与此同时，全世界石油业也受到重创。其中的原因很复杂，基本上可以称为“石油三国演义”，也就是美国、俄罗斯和沙特这三个主要产油国的博弈。沙特要夺回被美国页岩油抢去的份额，所以趁机抢夺市场份额，甚至试图让美国页岩油公司破产。油价的暴跌也会造成美元的需求量减少。
再来看失业率情况。全球失业率因为疫情的关系需要重新估量。由于无法与人接触，服务业相关从业者受到巨大影响。另一个失业族群是新毕业人群。比如，中国今年预测有-万的大学生毕业，其中30％可能找不到工作。据国外统计，目前中国的失业率为6.2％，年底可能上升到10％，与欧美国家相比情况已经算得上好了，但依然不容乐观。按照劳工组织的预测，全球大概会丢掉2亿个工作，五分之四的劳动人口会受到影响。值得注意的是，年，全世界失业率下滑前后持续了两到三年，是一个阶梯过程。分行业来看，影响最大的是服务业和制造业。分地区来看，印度和中国所受影响最大。
从天眼查的数据可以看出，过去一个季度，新增公司一直在减少，而关掉的公司则很多，主要集中于房地产、金融、外贸、电商、餐饮等行业。
上图是中国1-2月份工业投资与消费投资统计，工业同比增速、固定投资同比增速、消费同比增速在1-2月呈现跳崖式下跌，其他各国也大同小异。
面对疫情，各国由于政治体制、文化等差异，应对也各不相同。中国封城，而美国直接发钱，美国的方式可能会成为各国的榜样。同时，民粹、民族主义抬头，甩锅、排华开始出现。此外，各国开始求偿。以美国、英国为首的国家向中国求偿，美国求偿20万亿美元，英国求偿3.6万亿美元。以俄罗斯为首的七国则在联合国发起向美国求偿行动。政治和军事形势极为复杂，中美之间的角力没有因此放缓。除了通过《台北法案》刺激大陆，还与中国台湾共同发表了《台美防御伙伴关系联合声明》，完全践踏了中美“三个公报”的红线。尼克松时代的国务卿基辛格指出，这次疫情将改变世界秩序及格局。4月7日一篇社论指出，各国新冠疫情之所以如此严重，是因为各国卫生系统不堪重负。一方面是国家的战略和发展，另一方面是民生所需，两者如何平衡，是我们需要思考的事。
从贸易战到疫情下的大国战略
疫情下，全世界都遭到灾害，为什么美国对中国的态度如此恶劣，而中美之间的龃龉较疫前更为严重？中美贸易战事实上不只是中美贸易战，而是修昔底德陷阱。在中美贸易战下，影响最大的10类产品中，4类是半导体相关的产品。8年中国GDP只有美国七分之一，到今天中国GDP达到美国60％，同时中国开始拥有自己的航母。如同历史上曾经多次发生的修昔底德陷阱一样，美国以各种理由压制中国。
更何况疫情下美国情势不容乐观。年，全世界货币与黄金脱钩，以美元计价。得益于美元独特的地位，此次疫情中，美国政府与美联储可以大量发币，大幅降息，其结果是虽然表面上股市热络了，但失业率依然很高。年和8年，金融市场和就业市场是同步的，但这一次，两者背道而驰。不过，现在时间太短，后续走势还待深思与观察。
在不同阶段，美国对中国的策略也在变化。年到年是双方蜜月期。到老布什、克林顿时期，正是全球化最快速的时期，中国加入WTO。1年之后小布什当政时期，美国以反恐为主，没有太多精力限制中国。但9年之后，就开始陷入修昔底德陷阱。奥巴马虽然执政温和，撤军阿富汗之后却也提出了亚太再平衡。特朗普上台之后组建了一个极鹰派的团队，年彭斯发布针对中国的讨檄文，年组建面对中国危机委员会。
过去数十年，半导体产业增长与GDP增长是同步的。根据货币基金组织测算，芯片1元的产值可带动相关电子信息产业10元产值，带来元的GDP。半导体不仅是民生物资、经济物资，更是战略物资。
硅谷前50企业营收总额
回顾硅谷六十年历史，每十年就会有一个新赛道产生，如今硅谷已经形成自己的IT生态系统。硅谷Top50企业年营收总额达到亿美元，其中半导体企业营收亿美元，毛利达56％；软件公司营收亿美元，毛利79％；仪器公司营收亿美元，毛利59％；网络公司营收亿美元，毛利61％；系统公司毛利相对较低26％，但营收达到亿美元；互联网服务公司毛利57％，营收2亿美元。
中国半导体如果要发展，必须有这样一个生态系统。中国是美国之外唯一且最有可能形成半导体生态系统、并与美国竞争的国家。
在贸易战期间，美国的目的是重塑全世界产业链，要将相关生产线从中国移到其他国家。而在此次疫情中，美国要做的是加速缩短产业链，甚至重要生产基地要搬回国内。目前，美日德三国已经正在缩短产业链，因为疫情暴露了各国产业链的不足。疫情之后，相信很多国家都会重新思考什么是战略性物资，什么必须掌握在自己手中。因此全世界可能会从过去三十多年的全球化走向去全球化，但这需要一个过程。各国唇齿相依的关系已经建立，短期内无法实现去全球化，税收、产地原料、物流等太多因素牵涉其中。战略物资最终可能迁回各国国内，但必然会留下一部分。对于半导体来说，去全球化反而会促使中国更多投入半导体产业。当然，重复投资和投资效率也是必须思考的问题。
另一个需要